Twino
Synthèse de la plateforme Twino
Mise à jour: 11/06/2026
TWINO
Plateforme de prêts P2P — Riga, Lettonie
1. Informations Générales
Date de créationAoût 2015
Siège socialRiga, Lettonie
Entité légaleAS TWINO Investments
Société mèreGroupe FINNO AS ⚠️ L2
Fondateur / ActionnaireArmands Broks (100%) ⚠️ L2
CEONauris Bloks (depuis avr. 2025) ⚠️ L2
Expérience dirigeantsCEO : ex-CTO Twino, MBA Univ. Lettonie. CA : profils McKinsey, PwC/Deloitte, Stockholm SSE
TrustpilotNon précisé
FonctionnementTitres adossés à des actifs (ABS) liés à des prêts à la consommation. Investisseurs achètent des ABS sur le marché primaire/secondaire.
2. Chiffres Clés
Investisseurs enregistrés20 000+ ⚠️ L2 (site L1 : 60 000+)
Total financé (groupe)> 1 milliard € (atteint en mai 2022) ⚠️ L2
Actifs sous gestion37 M€ ⚠️ L2
CA plateforme 20252,56 M€ (vs 2,99 M€ en 2024) ⚠️ L2
Bénéfice net 202592 309 € (vs 362 385 € en 2024) ⚠️ L2
Ratio fonds propres87,5 % ⚠️ L2
Ratio d'endettement0,14 ⚠️ L2
Ratio de liquidité5,21 ⚠️ L2
Taux de défautNon précisé
Taux de retardNon précisé
⚠️ Fonds bloqués Russie6,8 M€ (rachat possible depuis fév. 2026 avec décote 20%) ⚠️ L2
⚠️ Fonds perdus Vietnam~1,3 M€ attendus en perte ⚠️ L2
3. Sécurité et Garanties
RégulationCourtier agréé MiFID II — Licence N° 27-55/2025/7 — Latvijas Banka
Protection investisseurs20 000 € par investisseur (système indemnisation letton) ⚠️ L2
Ségrégation des fondsCompte bancaire séparé (exigence MiFID II) ⚠️ L2
Garantie BuybackOui ⚠️ L2
Biens en garantieOui — ABS adossés aux portefeuilles de prêts sous-jacents
Skin in the gameNon précisé
Rapports financiers auditésOui (plateforme + prêteurs) ⚠️ L2
4. Caractéristiques d'Investissement
ROI — 3 mois8,5 % ⚠️ L2
ROI — 6 mois10 % ⚠️ L2
ROI — 12 mois (max)12 %
FLEXI (nouveau produit)6 % fixe/an, liquidité immédiate, min. 10 €, max. 10 000 €
Rendement observé (L2)10,4 % (investisseur actif depuis 2020) ⚠️ L2
Type de prêtsPrêts à la consommation (cartes de crédit Fincard)
Pays des prêtsPologne uniquement (NetCredit / Fincard)
Durées3, 6, 12 mois (auto-invest : jusqu'à 60 mois) ⚠️ L2
Versement intérêtsMensuel ⚠️ L2
Ticket d'entrée1 € (ABS) / 10 € (FLEXI)
Fincard Score (BDO)83/100 — Profit 7,91 M€, ROA 5,3%, CP 36,5% ⚠️ L2
5. Fonctionnalités
Auto-invest✅ Oui — critères : taux, durée, pays, réinvestissement
Marché secondaire✅ Oui (depuis 2021) — prime max +4,9%, décote max –29,9% ⚠️ L2
Sortie anticipée✅ Via marché secondaire (selon liquidité)
FLEXI — retrait✅ À tout moment sans marché secondaire (selon liquidité dispo)
Application mobile✅ iOS & Android
6. Frais
InscriptionGratuite
Dépôt / RetraitGratuits
Marché secondaireGratuit (acheteur et vendeur) ⚠️ L2
Frais d'inactivité10 €/mois après 6 mois inactif ⚠️ L2
Retenue à la source5 % résidents UE/EEE (hors Lettonie) ⚠️ L2
ÉligibilitéPersonnes physiques EEE, 18 ans min. Entités légales : Lettonie uniquement ⚠️ L2
7. Bonus et Avantages
Bonus inscription (cashback)Jusqu'à 2 % / 90 jours — 0,5% (3m) / 1% (6m) / 2% (12m) ⚠️ L2
ParrainageNon précisé
8. Risques Supplémentaires Identifiés
- ⚠️ L2 Crise Russie (2022—en cours) : 6,8 M€ bloqués. Offre de rachat à –20% depuis fév. 2026 seulement.
- ⚠️ L2 Défaut Vietnam (2024) : ~1,3 M€ attendus en perte irrécouvrable. Twino maintenu 9 mois après la sortie des concurrents.
- ⚠️ L2 Difficultés historiques (2017) : Pertes 12,2 M€, capitaux propres négatifs –6,5 M€.
- ⚠️ L2 Concentration originator unique intra-groupe : 100% Fincard/NetCredit (même groupe FINNO que la plateforme).
- ⚠️ L2 Baisse de profitabilité : Bénéfice 2025 en chute de 75% vs 2024.
- ⚠️ L2 Risque CCD2 : Nouvelle directive UE crédit consommation pourrait réduire les marges de Fincard.
- ⚠️ L2 Liquidité FLEXI conditionnelle : Retraits FLEXI dépendants des flux entrants — non garantis en cas de crise.
9. Score de Risque
5.5
🟠 Élevé
Score global pondéré
Sous-scores
Solidité réglementaire
8/10
Licence MiFID II Latvijas Banka, fonds ségrégués, protection 20k€
Transparence & track record
5/10
10 ans d'historique mais incidents Russie/Vietnam non anticipés
Qualité des garanties
5/10
Buyback présent mais originator unique intra-groupe
Liquidité
6/10
Marché secondaire + FLEXI, mais liquidité FLEXI conditionnelle
Concentration des risques
3/10
100% Fincard/NetCredit (même groupe), Pologne uniquement
⚠️ Points de vigilance
- Originator unique intra-groupe — conflit d'intérêts structurel et risque de concentration maximal
- Historique de gestion des risques défaillante (Russie, Vietnam) avec pertes investisseurs
- Bénéfice 2025 en forte baisse (–75%), fragilité de la rentabilité
✅ Points positifs
- Régulation MiFID II solide + protection 20 000 € + ségrégation des fonds
- Bilan sain (fonds propres 87,5%, liquidité 5,21x, endettement 0,14)
- Fincard bien noté (score 83/100, audité BDO) + transformation positive sous nouveau CEO
Analyse du Risque prêteur
Avis sur la santé financière : Solide
capitaux propres robustes (87% de l'actif total), profitabilité positive en hausse de rentabilité opérationnelle, ratio d'adéquation des fonds propres réglementaire de 206% (vs minimum requis 100%), trésorerie largement excédentaire et aucune dette financière structurelle, bien que le poids de l'actif incorporel (plateforme) mérite une surveillance.
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